Available transcript

בטח לא פראיירים - פודקאסט נדל״ן ואנשים

פרק 38 | מסביב לעולם - ארה״ב עם יואב פנחס

Transcript excerpt

**Speaker A:** שלום וברוכים הבאים לפרק נוסף של בטח לא פראיירים. כאן אורי סופר נשוי לדגל ואבא למיה מנכ"ל ובעלים של חברת קנטה, ואיתי פה יב שפינרד. מה המצב, יב? **Speaker B:** אלן חבר

Available transcript

זהו מלוא התמלול הזמין במאגר. הדיוק והכיסוי של ההקלטה המקורית לא אומתו. חותמות הזמן בטקסט אינן קישורי שמע מאומתים.

Source: פרק 38 | מסביב לעולם - ארה״ב עם יואב פנחס · בטח לא פראיירים - פודקאסט נדל״ן ואנשים

לפרק המקורי

Passage links cite text locations in the available transcript.

Link to passage 1

**Speaker A:** שלום וברוכים הבאים לפרק נוסף של בטח לא פראיירים. כאן אורי סופר נשוי לדגל ואבא למיה מנכ"ל ובעלים של חברת קנטה, ואיתי פה יב שפינרד. מה המצב, יב? **Speaker B:** אלן חברים, מה המצב אורי? מה שלומכם חברים? יב שפינרד. מנכ"ל ובעלים של קפטן אינווסט, נשוי למגלי, אבא של דקל ויארה. ואנחנו ממשיכים בסדרה שלנו על מסביב לעולם. ויאללה בוא תציג את עצמך ככה אני אתן לך את כל הזכות דיבור. חבר'ה, תודה על האירוח. יואב פנחס, בן 46, מנכ"ל ובעלים של ABI Real Estate Group. עובדים 11 שנה בארצות הברית. חברה יזמית לנדל"ן בצפון שיקאגו. אחרי שנדדנו ועברנו בין חמש מדינות בארצות הברית, נחתנו לפני חמש שנים בשיקאגו והיה רק כי טוב. ושם אנחנו מתכננים להישאר ולצמוח בצורה הכי טובה שאפשר. אז זהו, תודה על האירוח. אנחנו התחלנו את העולם הנדל"ני שלנו ב-2013-14, אחרי שאני בא בכלל מתחום אחר, התעסקתי בכלל ברפואה משתימה, הייתה רשת של מרפאות מאוד גדולה לטיפול בילדים הפרעות קשב וריכוז, משהו אחר לחלוטין. אבל יזם, הקמתי, ניהלתי, בסוף מכרתי את הרשת הזאת והתחשק לי להתחיל להשקיע בנדל"ן ב- אתה יודע, אז הייתי בן 34-5 משהו כזה. והגעתי לעורך דין שפירסמה בפייסבוק, בחורה ישראלית מנהריה, וסיפרה לנו על השוק נדל"ן בארצות הברית שלא ידעתי כלום ושום דבר, לא היה קבוצות בפייסבוק. כן, זה היה לפני עידן הידע. לפני עידן הידע, לא היה

Link to passage 2

פודקאסטים, לא היה כלום. באמת, באמת הייתי, אתה יודע, היינו הייתי בור והמה הארץ בנושא הזה. ואמרנו תשמע, השוק בדטרויט ש דטרויט זה עיר שחפתה קריסה ב-2008 ומשבר מאוד גדול ופשטה את הרגל ב-2012. אפשר למצוא שם בתים ב-1,000 דולר, 5,000 דולר. כן, אני אני אפתח פה סוגריים ואני אספר שבאותה תקופה אני קניתי את הדירה, את הבית הראשון שלי בדטרויט מ-30,000 דולר, בית פרטי, חניה, ענק. זה היה יקר, זה יקר, אתה שילמת יקר. לא, בסדר. א', שילמתי יקר. א', שילמתי יקר, ב', זה זה היה נראה לי הזוי כאילו, אתה יודע, בית פרטי בישראל, אתה כאילו כן, 30,000 דולר. מה זה הדבר הזה? כאילו בית בית עם שטח וגראג'. לא זה בית שהיו שולחים לך על התיקונים כל שבועיים, נכון? כן, זה הרג אותי. תכף אני אספר. ועדיין משלם, דייר לא משלם, כן משלם, גנבו את זה, גנבו את פה. גנבת את הגרב, גנבת את הגרב. טוב שאת הקירות הם לא יכולים לקחת. כן. כן. בקיצור, ואמר לי תשמע, יש דבר שנקרא ואני לא ידעתי כלום, והתחשק לי להשקיע בארצות הברית, אמרתי מה, כאילו, נדל"ן בארצות הברית, אי אפשר, אי אפשר לפספס, כאילו, מה אתה יכול להיות זה. ואמר לי שיש דבר שנקרא אוקשן. אמרתי לו מה זה אוקשן? אוקשן זה מכירה פומבית, וכולם שם יש עשרות אלפי בתים היו אז, שבעצם פיגרו בתשלומי המיסים שלהם, המיסי ארנונה שלהם, והעירייה קאונטי עשתה פורקלוזר לבתים, עשתה כינוס נכסים לבתים. והוא

Link to passage 3

אמר לי, אתה עולה לאתר, ויש פעמיים בשנה, יש איזה 40 אלף נכסים, אתה שם בידים ואתה יכול לקנות נכסים בגרושים. כאילו זה המספרים מגוחכים. ואז ואז היא אמרה לי, איזשהו חלום, אמרה לי תשמע, אני מומחית בדטרויט, אני אקנה, אנחנו, אתה תקנה, אני אשפץ ונהיה מאושרים ועשירים. ואכלתי את הדבר הזה, וקנינו 10 נכסים ב-100,000 דולר. מטורף. מטורף. אבל אבל יאב אמרה לי, כן, כן, זה אחלה נכס, זה אחלה נכס וקנינו 10 נכסים ואני נוסע לשם לראות, וחשכו עיניי, כאילו, וור זון מטורפים. בית אחד בכלל הורידו אותו, ונשאר רק השטח. בתים במצב קטסטרופלי, זאת אומרת, נטושים וכאלה של לשפץ אותם עולה יותר מהשווי שלהם. זאת אומרת, שאתה צריך להשקיע 60,000 דולר על בית שאתה יכול למכור אותו ב-40 או 50. והיא הבינה שהיא עשתה עסקה לא טובה, עשתה פרסה ונעלמה. ככה זה עורך דין. כן, סתם, סתם, נעלמה? ואני, אני לא יודע אם אתם יודעים, אבל כשאתם קונים בפורקלוזר בארצות הברית, הנכס יש לו מה שנקרא נסח טאבו בעייתי, צריך לנקות הערות אזהרה, ואלף ואחד סיפורים, ואני נותרתי עם ידע אפסי בנדל"ן, אנגלית אילגת, בעיר שכולה מיוטי יכולת עם 10 נכסים שחשוב צריך לפתור את הבעיה הזאת. אבל ראיתי שם פוטנציאל. אמרתי לא הגיוני, שיש עיר ש בואנה, היינו גם שם ב-2014, הגעתי, דאון טאון חשוך. כן. אין אנשים ברחובות. אה, באמת אזור, אזור מוכה, אזור מוכה, עם עיר מפוארת שהיא, אתה

Link to passage 4

יודע, יש בה בניינים מאוד מאוד גדולים ומאוד כן, חשוב להגיד שדטרויט היא הייתה, היה לה תקופת זוהר מאוד גדולה, כל הרחבים, כל הפה, כל השם, היה שמה היה שמה היסטוריה. נכון, כל תעשיית הרכב. עיר מדהימה ביופיה, אבל הגעתי בזמן ההוא. אם הייתי יודע היום, אם הייתי יודע אז מה שאני יודע היום, אז זה הסיפור אחר לגמרי. בקיצור, ולעניין וראיתי פוטנציאל, והתחלתי להתחלתי לשפץ, ובאיזשהו שלב הכנסתי שותף, בחרתי את המרפאות, והחלטתי שזה מה שאני רוצה לעשות בחיים. אה, וזהו, והתחלנו לגדול. קנינו רנטלים, קנינו בתים, עשינו Airbnb, קנינו שתי מולטי פמילי של איזה קלו. הכל עדיין בדטרויט? רק בדטרויט. אה, אפילו חלק מהנכסים האלה נשארו עד היום מושכרים, אה, אבל התמודדנו עם המון המון אתגרים. זה עיר מאוד קשה, אוכלוסייה מאוד קשה, קבלנים מאוד קשים, הכל קשה, בגלל שאין שם כסף. אה, וזהו, עבדנו שם כמה שנים טובות, וחוונו הרבה מאוד אתגרים, יש לי שאלה, אני רגע עוצר אותך. אתה אומר אה, עשינו, למדנו, כאילו, בהתחלה היית לבד, מתי זה הייתי, אז הייתי שנה שנתיים לבד, ואז צירפתי את נדב שותף שלי, אה, שתינו מכרנו את החברות הקודמות שלנו והחלטנו שזה מה שאנחנו רוצים לעשות. בגיל 36, שלושה ילדים. צאת הדרך חדשה, באמת בלי ידע ובלי כלום, לא יודע אם זה טיפשות, טיפ למאזינים. טיפ למאזינים, אל תעשו, כן. תעשו שלושה ילדים ואז תצאו כן. ואז תצאו לארצות הברית.

Link to passage 5

ומה אתה אוהב בזה, כאילו מה גרם לך לרצות אה לעזוב הכל ולהלך לעשות רק את זה? תראה, זה עניין אותי מאוד, זה ריטק אותי, לחשוב שאתה יכול, ואז באיזשהו שלב אני אענה על השאלה, מתוך איזשהו עסקה שעשינו. עשינו Airbnb, קנינו בית ב-11,000 דולר, שיפצנו אותו בעוד 10-15, משהו כזה, והזכרנו אותו ל-Airbnb. אבל מה הייתה הבעיה? לא לא רוח שולי נוט. היה מאוד קשה להשכיר אותו. אפשר לבוא אמרתי, תדע מה תשמע, עזוב, בוא בוא נמכור אותו, בוא נראה מה יהיה. זה עולם שלא היה שם פליפים, לא היה שם הארצות הברית שאחרי המשבר, פחות אנשים קנו, אנשים יותר הזכירו בתים, כי הם זכרו בתים. והעלנו את זה למכירה ב-67 או 70 אלף דולר, וקיבלנו 12 הצעות מזומן ומכרנו את זה תוך שבוע במחיר גבוה יותר. ואז ירד לנו הסימון, אמרנו וואלה, יש פה משהו. אפשר לקנות נכס בזול, לשפץ אותו ולמכור אותו תוך זמן קצר ולעשות על זה כסף. פליפים, אני, אף אחד לא דיבר על זה אז, לפחות לא באזורים שאנחנו עבדנו. כן, חשוב להגיד שבישראל המילה הזו היא מילה גסה כי יש לנו מס רכישה ומס שבח וכל הדברים האלה. בארצות הברית אין. נכון. נכון. יש את זה, יש דרכים אה לעבוד סביב הדבר הזה. יש זאת אומרת מס רבחי הון. לא, קודם כל אין מס רכישה, זה בטוח. אין מס רכישה, לא. והמס רבחי הון שוב, זה על הרווח, אין לי בעיה לשלם על רווחים. נכון, נכון. אין מס רכישה, בבירוקרטיה קלה, אתה קונה נכס

Link to passage 6

באותו יום אתה בועבר על שמך, אה, אתה מוכר אותו דבר. מאוד קל, מאוד קל, מבחינה בירוקרטית, זה מאוד קל. אה, מצד שני גם צריך להיזהר כי זה מאוד קל, יש לפעמים בעיות שלא תופסים וכולי וכולי. זהו, זה היה דריסת רגל שלי בארצות הברית עם אותה עורך דין, עם אותם בתים נטושים. אז זה בנסיעה הראשונה שלי, לקחתי Airbnb בדטרויט ושלוש לפנות בוקר, יריות מבחוץ, אני תופס ת'ראש, איפה? מה נכנסתי לפה וזה וזה, אבל עוד פעם, ראיתי, ראיתי את הפוטנציאל, ראיתי, ראיתי משהו ש אפשר לגדול ממנו ולעשות ממנו הרבה יותר. זהו, זה היה זה האני מאמין שלה חוויה בדטרויט, ואיך נכסים ואז סיפרנו, דיברנו מקודם באמת על האתגרים, אז חלק מהאתגרים שאתה דיברת עליהם, גם אנחנו התגברנו אה, ואז בעצם עשינו הרבה מאוד עסקאות, הבאנו משקיעים לקנות קצת רנטלים, אה קנינו איזושהי חברה שקרסה, קנינו שתי מולטי פמילי 70 יחידות. וואו. כן, אבל מהר מאוד הבנו שאם אנחנו לא נעשה הכל לבד, inhouse, בתוך החברה, יהיה לזה מאוד מאוד קשה להצליח. למה? להסתמך על אנשים אחרים, מהניסיון שלנו לא עבד לנו. זאת אומרת, היה לנו באיזשהו שלב שותף מקומי בדטרויט שלא לא עשה את מה שהוא צריך לעשות. אני חושב שזה מנטליות שונה, פשוט אנחנו ישראלים רגילים לקצב עבודה מסוים, לתקשורת מסוימת, ברגע שאתה יוצא החוצה, במיוחד לעיר חבוטה כמו דטרויט, אתה לא יודע כל כך מה אתה מקבל, אני משאר. לא, ואיך אתה,

Link to passage 7

איך אתה מסביר את זה? קודם כל יש תרבות עסקית שונה לחלוטין. אנחנו באים מהצבא, מהחברה, מהחוקים, בוא נשתה קפה, בוא נצא, טיק טק, הכל זה זה לא עובד שם. כן. שם זה סימן של דולר, כאילו זה זה עולם אחר לחלוטין. עולם אחר לחלוטין שאנחנו לא הכרנו ולא ידענו איך להתמודד איתו והתנהגנו אותו דבר. אז היו קבלנים שבאנו ואמרנו להם בוא תעשה איתנו 20 פרויקטים בשנה, תרוויח ככה וככה כסף. ברגע ראשון שהיה לו אפשרות לגנוב אותנו ב-1000 דולר, הוא גנב אותנו. זה זה כאילו זה מנטליות שאתה אומר, אתה לא, אתה לא מצליח להם מסתכלים כרגע על הדולר, או למשל דיירים שהיו לנו ברנטלים. הם קיבלו פייצ'ק כל שבוע, והיא אומרת לי אין לנו כסף לשלם. עכשיו, מה זה אין לכם כסף לשלם? קיבלת עכשיו אה פייצ'ק מהעבודה. אז אנחנו באים אליה הביתה, אז יש פלט סקרין טלוויזיה, יש לה ציפורניים, כאילו בזבזה את כל הכסף עוד לפני ששימו מס שכירות. זה מנטליות אחרת, ואם לא לומדים אותה לעומק, מאוד מאוד, אני חושב, מאוד מאוד קשה. אפשר להצליח, אפשר לעשות עסקאות, אבל אי אפשר לעשות את מה שאנחנו רצינו לעשות. אנחנו בעצם רצינו להקים חברה יזמית, גדולה, שבהמשך גם יש לה תוכניות ארוכות טווח, אה, תעשה דברים הרבה יותר גדולים מלעשות עסקה, עוד עסקה, עוד עסקה, לעשות פה, לעשות שם, וכולי וכולי. באמת להקים חברה יזמית וזה היה לנגד עיניי, זאת אומרת, אני מהתחלה? תראה, זה לקח לי, זה

Link to passage 8

לקח זמן להתגבש. אז אחרי זה שאחרי תקופה נסענו לעבוד בטנסי, נסענו את השוק, אה, בכל השלב הזה, אתם, כאילו עזבתם את כל מה שיש לכם פה וטסתם לשם, נכון? זה היינו בעצם על הקו. כל אחד היה משהו כמו שבועיים בחודש שם. שבועיים שם? כן, כאילו הוא נסע, אני נסעתי. הוא נסע, היו תקופות שהיינו נוסעים ביחד והיינו על הקו כל הזמן. מאוד קשוח. כן. בטח עם אה, כבר עם ילדים ומשפחה וצריך חורף, קיץ, הכל כאילו קר שם מאוד. היו תקופות מינוס 10, מינוס 15, מטורף. כל הכבוד לאנשים שלכם. כן. אה, פעם באה תביא אותם לפרק הזה, נראה לי. זה רעיון טוב, זה רעיון טוב. אה, זה רק קללות. כן, ממש. אבל אה, כמות, כמות ה וגם עוד פעם, באנו עם ה עם האמונה הישראלית הזאת, שאנחנו יכולים לכבוש את השוק, שזה יהירות מטופש. חמש מאית. ממש. אתה יודע, אתה בא, אתה חושב, אתה אומר, צריכים את כל האמריקאים טיפשים, לימדו אותנו בסרטים שהם עצלנים, שהם פה, שהם שם. הם הרבה יותר חכמים מאיתנו. כן. אה, זהו. ארצות הברית זה שוק שהוא מאוד מאוד גדול, הוא שוק מאוד מורכב. לא, אתה לא מפסיק לקבל הצעות, כאילו, אתה נכנס לשוק, הם אומרים לך בוא תקנה שטחים לבנייה, בוא תקנה מולטי פמילי, בוא תקנה משרדים. ואתה מתחיל אה, זה לא כמו בארץ, שיש לך שוק, יש לך דירות, יש לך זה, וכולם מתאים על זה. אין כמות יזמים כזאת בארצות הברית. זאת אומרת, זה לא שוק שהוא, תראה, יש להם 350 מיליון

Link to passage 9

תושבים, ואחוז מסוים של יזמים. זה לא כמו פה פה כולם פה גם ישראלים, גם יזמים, גם עובדים שכירים והם גם עושים השקעות. זה שוק שונה לחלוטין. אז יש אינסוף הזדמנויות. אתה צריך להגיד, טוב, מה, למה אני אומר כן, למה אני אומר לא? ואז התחלנו להגיד כן לדברים, אז נסענו ועשינו עסקאות בטנסי, ועשינו עסקאות בקנזס סיטי, ועשינו עסקאות במיזורי, ואז הבנתי מהר מאוד ש לייצר אופרציה, גם בהמשך השיחה שלנו, לייצר אופרציה חזקה עם עם תשתית מאוד מאוד חזקה, אתה לא יכול, אתה לא יכול לעבוד ב אה, חמש מדינות בארצות הברית, לעשות עסקאות ועדיין להיות מורווח, עדיין לייצר תשתית מספיק חזקה, זה מתווכים, זה קבלנים, זה אנשי שטח, זה boots on the ground, זה חברות נאמנות, זה עורך דין, זה זה ממש אופרציה שלמה. אה, ואז הבנו שתפסת מרובה, לא תפסת. ככל שאתה מתפזר יותר, אתה, אתה מאבד את האחיזה. וזה סיפור מעניין, כי למדתי את זה בעסק הקודם שלי גם, ואז החלטנו שאנחנו הולכים, כאילו, הגענו ל, החלטנו שהולכים על נישה. אמרנו, אנחנו מפסיקים עם הכל, אנחנו עושים ברק שפחת נכסים. קונים, משביחים, מוכרים. היו תקופות שגם קנינו נכסים שהיה צריך לסדר משהו בטאבו והיינו מוכרים, כאילו, היה הערת אזהרה, יש דברים, כאילו, בארצות הברית ה, זה הזוי כמה באמת אה, כמה בעיות יש לפתור? ממש. כן. ממש, אתה יודע, אתה יכול לקנות אה, עוד פעם, בדטרויט, היית קונה בית מאיזה בן

Link to passage 10

אדם, היית בא אליו במזומן, מוציא אותו מהבית כי הגג שלו מטפטף, אין לו כסף לשלם על הגג. אתה מוציא אותו, אתה מתקן את הגג, אתה מוכר את הבית. כאילו, דברים הזויים. אין אותם, אנחנו לא מכירים את זה, לא באירופה ולא בארץ. אה, אז איך התגלגלת משיקאגו? אז באיזשהו שלב נכנס לנו פנטזיה להתחיל, אה, ב-2018 התחלנו להקים מערכות אה ניהול פרויקטים. הבנו שאנחנו רוצים לעשות הרבה מאוד פרויקטים ולא מצאנו שום מערכות ניהול. זה ים של פרטים, זה ים של משימות לעשות פרויקט נדל"ני. וראינו שאנחנו לא מוצאים והתחלנו להקים לבד. בנינו CRM, בנינו project management software, לבד, לקחנו מתכנתים והתחלנו לבנות, ואז אמרנו, בוא נעשה סוג של פרנצ'ייז, בוא נעשה זיכיון. נביא יזמים אחרים, שעובדים בשווקים אחרים, נלמד אותם איך אנחנו עובדים, איך עובדים, איך עושים פליפים, ונתחלק איתם באיזשהו ברווחים. ואז פגשנו בחורה, שישראלית שגרה בשיקאגו הרבה מאוד שנים, ועשתה פליפים, אבל בקטנה, עשתה אחד בשנה, שתיים בשנה, והראתה לנו את המספרים, והראתה לנו את השוק, את השוק, אמרנו וואלה, זה שוק מאוד מאוד יקר, זה שוק אחר, זה לא ה-50, 100, 200, 300,000 דולר, תכף נדבר על זה. הגענו לשיקאגו והתחלנו לעשות עסקאות, פתאום בתים שנמכרים כבר לא ב-100, 200, 300, 400, בתים של 600, 700, 800, 900. ושוק אחר לחלוטין, שוק יציב. אין בו התודות קרקע בכלל, זאת אומרת, אין איפה

Link to passage 11

לבנות בעיר, זה כמו מנהטן, כמו תל אביב כזה. ואמרנו וואלה, יש פה משהו. והעברנו את כל הפעילות, סגרנו את כל הפעילות האחרות, סגרנו את טנסי, את קנזס, את הכל, סגרנו הכל, מכרנו הכל, מכרנו הכל בדטרויט ואמרנו כל הביצים שלנו פה. זה היה ב-2018-19, ומאז אנחנו מריצים את הפעילות רק שם. היה לכם משקיעים לאורך הדרך, אני משער? מההתחלה. אז איך אתה, לא יודע, אחרי שעשית את הפיץ' מכירה, אה, על טנסי, אחלה טנסי, אחלה טנסי, יום אחר כך כאילו, לא יום אחר כך, אתה יודע, איך אתה עושה את המעבר הזה? כי אני הנה, לפעמים, אה, שוב, גם אני בשוק, אני מתעסק בארץ, אז הרבה פעמים אני אני מתבייט על איזשהו שוק, לצורך הדוגמה, בת ים, שעבדתי שמה המון, ובאיזשהו שלב הרגשתי שקצת מציעו, אז כאילו, היה לי קצת קשה לתמרן את זה לאנשים שלפני חצי שנה שנה, אמרתי להם אחלה הזדמנות, עכשיו אני עוזב. כאילו, איך, איך עשית את המעבר הזה? סתם מהנקודה שאני הרגשתי אותה גם בעצמי? כן, שאלה מצוינת, אגב. אה, תראה, בסופו של דבר בארצות הברית יש פה, יש פה קץ. אני רואה הרבה חברה צעירים שלמדו נדל"ן בארצות הברית והם עושים, מה בדיוק כמו שאנחנו עושים, את הטעויות שלנו, הם עושים עסקה בוגאס, עסקה באטלנטה, עסקה בדטרויט. כן. וגם עסקאות שונות, פה הם קונים קרקע לבנייה, פה מולטי פמילי ופה רנטל. ובארצות הברית, זה שוק של שכונות. זאת אומרת, אני היום שאני נכנס לעסקה, אז אני

Link to passage 12

בודק כמה רחובות מסביב לעסקה, אנחנו בודקים, מצא היום זה כבר צוות, ובעצם הם מוציאים comparables, מה שנקרא, בעצם כמה שווי הנכס, עסקאות השוואה. אתה אמרת. כן. וכמה, מה הצבה והביקוש, שזה הפרמטר הכי חשוב. אז שעבדו בטנסי, לא עבדו בכל טנסי ולא עבדו בכל קנזס, בחרנו שתיים, שלוש שכונות שהיו טובות. עכשיו עם אותם משקיעים שהיו, אתה יודע, סיימנו את העסקאות, הם קיבלו את ה את ההחזר שלהם על ההשקעה, ו דיברנו איתם על שוק אחר, ועברנו לשוק אחר. זה לא שהם, הם לא ננפגעו מזה, הם הבינו את ההשתדרגות. כן, גם גם בתכלס העסקאות יותר קצרות כשאתה מדבר על פליפים, זה לא כמו עכשיו רנטל לחמש שנים או דברים כאלה. כן, עסקה הממוצע של עסקאות זה בין 9 ל-14 חודש. הבנתי. של עסקה. אוקיי. והם ממשיכים אחרי זה, כאילו? כל העסקאות אנחנו מוכרים, הכל, אנחנו לא משאירים שום דבר, אה וואלה. מעניין. זה זה התחבה, זה המודל העסקי, זו הנישה. יש תוכנית עסקית לחמש ושבע שנים, ברורה, איפה קונים, מה הקריטריונים, מה הגידול השנתי, מי העובדים, איך הגידול הולך להיות, כספים, גיוסים. זה מאוד מאוד חשוב. אנחנו רגע, אבל בילבלת אותי, אמרת תשע עד 14 חודשים ואז חמש עד שבע שנים? לא, אנחנו יש לנו לחברה יש תוכנית עסקית, לחברה ל-ABI, יש תוכנית לחמש שנים קדימה. זה גם המשקיעים יכולים לראות את זה. אוקיי. ההתמקדות שלנו בשנים האחרונות זה בבתים, נקרא לזה בתי יוקרה, זה

Link to passage 13

לא באמת בתי יוקרה, זה מעמד הביניים בצפונה בשיקאגו, זה בתים של בין 400 ל-550 מטר בנוי, שמחיר המכירה שלהם לאמריקאי שבא לקנות את הבית, הוא בין מיליון וחצי ל-3.5 מיליון דולר לבית. וואו. וואו. כן. אז עוד פעם, זה כמו, בסדר, אזור השרון, רעננה פה לצורך העניין, אז אנחנו בעצם ההתמקדות שלנו זה בחמש, שש שכונות בצפון העיר, כמו בכל מקום בעולם, הדרום הוא לא יאמן. באזורים של מערכות חינוך, כאילו הכי טובות, נחשבות הכי טובות בארצות הברית. ועל אותו אזור אנחנו בעצם קונים בתים מאוד מיושנים, משנים להם את הטאבו, מגדילים אחוזי בנייה, בעצם משאירים רק מעטפת חיצונית, זה בתים קטנים של 150-200 מטר, בארץ אה ענק. כן, אבל זה בארצות הברית זה קטן. זה מגרשים קטנים, שיקאגו בנויה ממש ככה, כל מגרש הוא צמוד קרקע. רק צמוד קרקע. שבעצם אנחנו הורסים את כל הבית מבפנים, משאירים רק את המעטפת החיצונית, חופרים את המרתף כדי להגיע לגודל, בעצם לייצר שם square foot, בעצם מטר שייכנס לתוך ה הבית, מגדילים את החלק האחורי של הבית, מגדילים את הקומה השנייה והכל היי היי אנד ברמה הכי גבוהה שיש, שיפוצים כבדים מאוד, חפירות, עניינים, יסודות ומשווקים את הבתים האלה למכירה כבר בזמן הבנייה. זאת אומרת, יש לנו צוות שעושה הדמיות וצוות מתווכים שמשווק את זה ואת רוב הבתים אנחנו מוכרים מה שנקרא פרי קונסטרקשן בזמן הבנייה. אז באה משפחה אמריקאית שרוצה שהילד

Link to passage 14

ילך לאותו אזור מגורים, וקונה את הבית על הנייר, ולפעמים עושה גם שינויים ושדרוגים. אז זה מה שאנחנו עושים בחמש שנים האחרונות. ושיפוץ כזה מקצה לקצה מהרגע שקניתם עד הרגע שמכרתם, נגיד מסרתם, לא מכרתם כי אמרת שאתם מוכרים לפני, כמה זמן זה לוקח? זה בדיוק השנה הזאתי. בין 9 ל-14 חודש. אז עכשיו לדוגמה, אז אנחנו עובדים, תן 50% מהמאמצים בחברה, 50% זה לצמצם זמני פרויקט. ממש, יש מנהל פרויקטים, יש את השותף שתישאר אחראי על כל התהליכים, יש בחורה שאחראית על כל העבודה מול העירייה, לקבל את הפרמיטים, את האישורי עבודה בשביל לצאת לדרך. אה, מעצבת פנים, אנחנו מזמינים את כל העיצוב של, את כל ה, את כל חומרי הגמר, את המטבחים, את הקרמיקות, אנחנו עושים את זה בעצמנו. בעצם הקבלן בא, שהוא גם חלק מהצוות, אבל הוא עושה רק את העבודה. הוא לא מתעסק, הוא לא חושב, הוא בא, צריך לעשות, הנה, זה התוכנית, תעשה, הוא לא עכשיו חושב איזה צבעים נשים, זה הכל אנחנו. אז אנחנו יודעים היום, ברגע שאנחנו רוכשים, בין שבועיים עד חודשיים מקבלים אישורי עבודה. שישה-שבעה חודשים עבודת קבלן, והשיווק כבר באמצע. אז מה, אנחנו משהו בין בין שמונה-תשעה ל במקרים החריגים 14 חודש פרויקט. כמה כסף צריך כדי להיכנס להשקעה כזאת? אז עוד פעם, אז אנחנו, אנחנו משמשים כחברה יזמית, אנחנו גם היום חברה קבלנית, יש לנו בעצמנו, אנחנו הקבלנים, יש לנו GC License, General

Link to passage 15

Contractor License, ויש לנו גם חברה תיווך שלנו, שבעצם אנחנו עושים את חלק מהעסקאות inhouse וחושכים עמלות, והמשקיעים נכנסים בעצם על הגב שלנו. זאת אומרת, אנחנו מבצעים את הפרויקטים, אנחנו היזמים. זה לא שהמשקיע אנחנו עושים את העסקה למשקיע. זאת אומרת הוא לא נרשם בטאבו, זה לא הבית שלו. הוא לא נרשם בטאבו, הוא מקבל הערת אזהרה על הנכס, הוא נכנס לפרויקט, לא מעניין אותו כלום. הוא מקבל דיווח כל שבועיים, תמונות, סרטונים, הפרויקט נגמר, והוא יכול לגלגל את הכסף לעסקה הבאה או או למשוך את הכסף. ונישאל שוב, כמה כסף צריך כדי להיכנס להשקעה? אז ההתחלה זה בסיס. מינימום השקעה זה 100 אלף דולר. שזה נשמע לי מעט יחסית למה שאתה מתאר. אז עוד פעם, אני אומר, אז העסקה היום, עסקה ממוצעת, גיוס שלה יכול להגיע ל נגיד מיליון וחצי דולר לבית אחד. אה, אתה אתה אומר, אני אני מוסיף אה, אני מוסיף כמה. אז יש בנק שמלווה שמלווה אותנו מ-2017 כבר שאנחנו עובדים איתו, אנחנו משקיעים 20% בכל עסקה, החברה. אנחנו מנהלים את העסקה ואת ה-20-25% מביאים משקיעים. אז נגיד אנחנו צריכים לצורך העניין 400 אלף דולר לפרויקט אחד. אז או שבא אחד או שניים או שלושה או ארבע, זה תלוי כמה משקיעים מביאים. אה, כאילו פשוט אני, אני מקבל חלק מסוים מנכס ולא את כל הנכס ברמה העקרונית. ברמה העקרונית את המלווה כסף לפרויקט, תמורת תשואה ריבית ידועה מראש, אתה לא שותף

Link to passage 16

בפרויקט. זה כמו סוג של קרן של נדל"ן. בערך, משהו כזה. אבל זה פר נכס. זאת אומרת, אתה נכנס לעסקה X ברחוב X עם קו אה, אני יודע לתקור את איפה הכסף שלי יושב כביכול? ויש לך הערת אזהרה כאילו? יש לך הערת אזהרה על הנכס, ואתה מקבל דיווח כל שבועיים, מה קורה בנכס. יש משקיעים שבאים איתנו לארצות הברית. יש יש איזה שהם סיכונים במודל הזה? תראה, סיכונים תמיד יש. זו שאלה טובה. סיכונים תמיד יש. עכשיו, אנחנו כל השנים אני חשבתי איך אני מגדר את הסיכונים, שזה הדבר הכי חשוב שיש. בסוף המשקיע תאמין לי, לא מעניין אותו אם הקרמיקה עלתה לך דולר או 10 דולר, או הגג עלה לך ככה. הוא רוצה לדעת שהכסף שלו בטוח. אז התמודדנו עם הרבה מאוד אירועים. התמודדנו אז ב-2015-16, עם קבלנים שברחו בלי בלי לעשות העבודה. התמודדנו בקורונה, עם תקופה לא פשוטה, התמודדנו עכשיו עם העלאות ריביות. בסוף, הצלחנו למצוא מה שנקרא פלאן B, אם קורה משהו. אז אז מה קורה? קודם כל, אנחנו אף פעם אין לנו הפתעות בבנייה. למה? כי אנחנו בעצם מפשיטים את כל הבית מבפנים. לא נשאר כלום. הכל חדש, צנרת חדשה, אינסטלציה, חשמל, גג, חלונות, הכל חדש. אז יש לנו מחיר, זה המחיר. אז פה הוא יגיד אני רוצה לעשות, לא יודע מה, דק חיצוני קצת יותר גדול, אז זה יעלה עוד קצת כסף. אז מבחינה של הבעיה מול הקבלנים, אנחנו עשינו גם למעלה מ-240 עסקאות עד היום, שסיימנו, אז אנחנו מכירים ואנחנו

Link to passage 17

בונים את המחירים. זה פעם אחת. עסקאות כאילו מול לקוחות קצה או גם inhouse שלכם? לא, סך הכל 240 פרויקטים כאלה שמכרנו בתים לקהלים אמריקאים. אותם בתים כמו שדיברנו עליהם. אז ניסיון ברוך השם יש. אז זה פעם אחת מול קבלנים. אה, אם הבית לא נמכר וקרה לנו, נגיד, בקורונה, לא היה אפשר אפילו להראות את הבתים, אתה יודע, סיימנו בית. אסור, יש לוקדאון, לא ידענו מה לעשות. היה לנו שם כמה בתים, בסוף מה שזה מצאנו דייר, השכרנו את הנכס, הלכנו לבנק, עשינו מישכון מחדש, לפי השווי החדש, שחררנו את הכסף של המשקיעים, הכסף שלנו נשאר בפרויקט, וחיכינו ואחרי שנתיים-שלוש מכרנו אחרי שהדייר יצא. סיכונים זה במשבר עולמי או משהו כזה. זאת אומרת, בסוף אנחנו יודעים שהמחירים ירדו אז באזור ה-50%, זאת אומרת, זה כן אה יפה, בדטרויט הם ירדו ב-90%, אבל בשיקאגו לא ירדו, ירדו בין 10 ל-30% במשבר. בהרבה מקומות לא ירדו. יש ב בעיקר איפה שירד זה במיד-ווסט, כאילו, אוהיו, מישיגן, קנזס, כל האזורים האלה, ירד משמעותית. בערים הקצה, בערים החוף, שיקאגו, בוסטון, ניו יורק, פחות, היה פחות פגיעה. אז בגלל זה אנחנו גם נמצאים בשוק הזה, הרבה יותר שוק הרבה יותר סולידי, הרבה יותר, זאת אומרת, בדטרויט אתה יכול עכשיו לבוא, לקנות בית, כאילו, ב-30,000 דולר, ולשפץ אותו ולמכור ב-200, אבל הסיכון הוא מאוד מאוד גדול. כן. כי יש אינסוף בתים, והאוכלוסייה קשה, והם לא

Link to passage 18

יכולים לקבל משכנתאות. ואני נמצא בשוק שאין לי פתאום איזה שהם בוננזות כאלה, זה זה המחירים, אתה יודע, אני קונה במחירי שוק, אני מוכר במחירי שוק. לא מתחכם. לא, אתה לא יכול להתחכם. כן. אני אוהב להגיד שאנחנו אוהבים השקעות משעממות, שאין לי הפתעות, אה תן לי את ה משעמם. מעניין שאתה אומר את זה, סיימנו לבנות עכשיו אתר אינטרנט בעברית, והכותרת שלו עסקאות הנדל"ן שלנו משעממות, אבל אנחנו יודעים לעשות מהם כסף. מעולה. אני מסכים איתך לחלוטין. אה, כן, בדיוק. כאילו אפשר לשאול אה, מה התשואות שאתם אה משלמים למשקיעים, זאת אומרת? כן, אז זה בעצם, זה ריבית, זה לא תצועה, זה איפה שהוא, בין בגבול הכי תחתון 7-8%, גבול הכי עליון 11-12%, תלוי בסכום ההשקעה. ותלוי בפרויקט. וזה לא משנה אם אתם מרוויחים או מפסידים? בתיאוריה, זה מה שחתמתי חוזה מולכם. נכון, עכשיו אני אסביר למה אנחנו עושים את זה. בסדר? בהתחלה שהתחלנו, שהיינו בדטרויט, הבאנו משקיעים שותפים, שותפים. אקוויטי. כן, לא ידענו, לא ידענו משהו אחר, אתה מבין? עכשיו, אחד עשה 20%, אחד עשה מינוס 20% אמיתי. עכשיו, לך תסביר לבנאדם של המינוס 20% שהקבלן דפק אותך או שהעסקה לא עבדה, או שאתה צעיר מדי ואין לך ניסיון. ואז בשלב באמת נמאס לי מזה ואמרתי תשמע, הממוצע הוא שם. אז לא היה כל כך גם השקעות חוב, זה לא היה זה, אני מדבר איתך ב-2017. ואמרתי, הממוצע הוא שבע, שמונה, בוא נציע את

Link to passage 19

זה, ועזוב, לך תשאל בשקט בלילה, אני אקח את הסיכון, אני אעשה מספיק עסקאות כדי לגדר את הסיכון שלי. אז בסדר, אני יודע שפה אני קצת מרוויח, פה אני יותר, פה אני קצת מפסיד, פה אני זה, וזה המודל שאנחנו עובדים איתו. בגלל שזה סקייל, כאילו אם הייתם עושים שתי עסקאות, זה לא היה. לא הייתי עושה את זה, כן. כן, אז אתה אומר, גם אם מחר ירד ב-20%, אתה את ה-7-8% מבטיח למי ששם אצלך את הכסף? זה לא מבטיח, זה הלוואה. יש את התנאים. אני לא מבטיח כלום, זה ההסכם. ההסכם הוא, אתה נותן 100,000 דולר, אתה מקבל 108. יש הערת אזהרה, אני לא יכול למכור את הנכס בלי שאתה תקבל את הכסף שלך מהנאמן בארצות הברית בחזרה. זה הדיל. זה הדיל. ה כאילו לטוב ולרע אני מקבל את זה שהוא אג"ח, זה לא מניה. נכון. אוקיי, זה טוב ורע, בדיוק. לא, זה מעניין, זה מודל מאוד שונה כאילו ממה שהתארחו פה ה נכון. הנדלן לכולם אחרים, שבאמת הסבירו על ממש לקנות נכס, ופה זה ממש שונה. כן. נכון. ש אגב, אה, כאילו בוא נדבר גם, יש לזה חסרונות, נניח, אם אני רוצה, אני צריך את הכסף מחר, זה, זהו, אני חתום להלוואה ו לא, לא יכול לממש? רוב העסקאות בארצות הברית זה בין 3 ל-5 שנים, פה אתה ב-10 חודשים, 11 חודש, אתה בחוץ, ומעניין שאתה מעלה את הנקודה הזאת, היו לי במהלך הדרך כמה משקיעים שאמרו, תשמע, אני אולי רוצה לקנות בית בארץ, עשינו איתם הסכם, יש לך 45 יום, תן לי התראה מראש,

Link to passage 20

אני אביא משקיע אחר, אתה תקבל את הריבית התודה, נקודה. אפשר. תראה, כל המיינדסט זה לעבוד עם המשקיעים. כן. יש לי משקיעים שהם 7 שנים איתנו, עשו כבר 10 עסקאות והם מפנים. אני אף פעם לא, אם הוא צריך את הכסף, אני אמצא פתרון, אני אביא משקיע אחר, הוא יציא אותו. זה לא קורה כמעט, אבל הם דווקא אוהבים את זה. עכשיו, גם הם יכולים לעשות ריבית דריבית, נכנסו ב-100, אחרי שנה 108, נגיד שהוא לא משך את הכסף, הוא לא משלם מס בארץ, זה כמו מס ריבחי הון, זה רק שאתה מושך. כן. אז זה חשבון טוב, צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה,

Link to passage 21

לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה

Link to passage 22

ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן,

Link to passage 23

נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא

Link to passage 24

מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה,

Link to passage 25

המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה

Link to passage 26

היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט

Link to passage 27

בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי,

Link to passage 28

בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי

Link to passage 29

לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע,

Link to passage 30

אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא

Link to passage 31

שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק

Link to passage 32

למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים.

Link to passage 33

המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל

Link to passage 34

אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא

Link to passage 35

מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה

Link to passage 36

ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון

Link to passage 37

בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים,

Link to passage 38

תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו.

Link to passage 39

זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי

Link to passage 40

לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה

Link to passage 41

חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא

Link to passage 42

נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר

Link to passage 43

את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף

Link to passage 44

לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה, לשלם את הריבית כל חודש, אבל אה, זה חשבון טוב. צ'ייס בנק טוב. כן, נכון, נכון. אז אה, היופי פה ש עוד פעם, המטרה הייתה, תראה, המטרה, תראו, המטרה שלי הייתה משקיעים, תבואו, תשקיעו, תישנו בשקט בלילה. אל ת, כאילו, אל תהיו בלחץ, תנו לי לעשות את העבודה, תנו לי לקחת את כל האחריות עליי וסבבה, ובוא נתקדם בוא נתגלגל. אז המודל הוא שהמשקיע הוא אזרח ישראלי שמלווה כסף לחברה אמריקאית, לנכס מסוים. המיסוי הוא רק בארץ, אז הוא מושך את ה ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח, ברגע שהוא מושך את הכסף, הוא מדווח. דור שנתים, מספר, טי. חשבון בנק, כל הסיפורים האלה. אז זה היופי פה. זה היופי פה. גם אנחנו עבדנו. זה היה משקיעים אמרו לי, בוא תשחרר אותי. עכשיו גם אני צריך רואה חשבון אמריקאי. כולם, תשמע, אני צריך 70,000 דולר. אני עדיין שומר את החשבון בנק שלי בצ'ייס, רק למקרה שמתי שהוא אני צריך לעשות את ה,